陳怡芬認為，三明治族也要透過資產活化變大本金，規畫現金流。（圖／陳俊松攝）

5年級前段班的陳怡芬，在金融業打滾逾30個年頭，過著半退休的她，生活看似愜意自由，但實際上，她和大多數的同齡者無異，也是必須照顧一家老小的「三明治族」。

三明治族，大多是家庭的主要照顧者，上有高堂父母，下有兒女要養。陳怡芬年輕時在金融業工作，薪酬優渥，然而作為一位母親和女兒，陳怡芬卻告訴我們，即使本薪收入再高，都要有現金流的概念，因應突如其來的重大開支和財務風險。

「我的2女兒去日本東京留學，她若是不打工，1年的學雜費和生活費就必須要100萬元台幣才能支應；子女的教育費加上孝親費，不誇張，1年花200萬元都有可能，」她說。

提早為老後做規畫》適度操作槓桿，把低利變高利

陳怡芬說，自己雖以前在銀行工作，買了不少「人情」商品，她舉例，曾投資一種利率債，但等於是「賭博」。她解釋，這種債類似利率債，只要365天內有超過350天的利率維持在一定區間，就能穩賺8%，但那時她以為十拿九穩，至少可套利5%，但卻有一段時間都不在區間內，事後雖然她損益兩平，虛驚一場，但就不敢再買產品設計複雜、風險高到自己無法承受的商品。

她強調，必須有風險管理的概念，明確設定投資標的和年期，例如退休用途，就選擇穩健、波動低的配息型債券，穩穩賺現金流，當景氣波動、利率走升時，不要輕易因淨值減損而衝動贖回，如此一來，不但有悖當初配置的理財目的，反而還虧到本金。

陳怡芬有感，自己身為戰後嬰兒潮尾端的一代，雖然享受到經濟成長的紅利，但過去退休金的公式都是大概算到60歲退休後，再準備20年的資金水位，不但是臨時抱佛腳，更可能最後還根本不夠，所以她認為，應該要以現金流的角度來規畫。

只準備退休金還不夠　父母長照與醫療費用也是大開銷

陳怡芬說，真的要先顧好自己，若已屆退休年齡，但還沒準備好，第1、不妨試試啟動以房養老機制，這是最快的特效藥；第2、戒掉利率較低的呆定存或呆保單，稍微冒點險、彈性透過債務槓桿擴大本金，轉到穩健配息的固定收益商品或殖利率較高的績優股，為自己額外創造現金流；第3、分散風險，理財術不能只單押商品，也要重視保險配置，把底層風險轉嫁出去。

「我爸爸媽媽快90歲了，請外籍移工或看護，都是一筆開銷，每個月包含仲介費、健保、和生活費每月就要6萬元，1年就要72萬元，」陳怡芬說，目前若是沒提早做財務規畫，以為只需要準備的退休金，那就大錯特錯了！

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原文出處：趁年輕多冒險 把錢變大一點》三明治族理財 退休媽媽讓老小都樂活