草根影響力新視野 法蘭瓷編譯

許多人在看著股票持續飆升時，很容易陷入炒作或害怕錯失良機的情緒裡，反而忽略了投資背後所隱藏的風險。認證理財規劃師同時也是Bone Fide Wealth負責人Douglas Boneparth說：「這就是為什麼在考慮投資股票或做任何個人特定投資之前，應該遵守一些標準原則。」如果您願意承擔風險，那麼在購買任何股票之前，請先問問自己這三個問題。

一、我承受得起這筆錢完全損失嗎？

金融專家再次警告大家不要試圖自認善長挑選股票和把握市場時機，因為跑贏市場是件非常困難的挑戰，即使偶爾成功了並不代表永遠都能戰勝市場。Boneparth說：「投資的黃金法則之一就是，投資金額永遠不要大過自己可以承擔的額度。」此外，Boneparth建議可以考慮將大部分投資比例放在指數基金，這些基金通常投資多樣化且成本較低，表現也往往優於主動管理型基金，股神華倫·巴菲特就曾建議持續購買標準普爾500低成本指數基金。

二、這是筆好的交易嗎？

再投資之前應先針對欲購買股票的業務進行調查。Boneparth說：「喜歡一隻股票或相信一隻股票是一回事，但真正花時間了解你正在投資的業務是另一回事。」這包括查看該公司的年度報告和研究分析師的報告，甚至還可以收聽季度電話會議。即使是投資如神的巴菲特在實際投資前都會做功課，他在1996年的年度股東信中寫道：「投資者需要的是正確評估所選業務的能力。」Boneparth提醒投資者千萬不要只一昧地跟風趕流行而不願自己做些研究，因為別人的投資標的不代表適合每一個人。

三、這項投資是否符合我的整體理財策略？

最後，想一想所投資的特定股票與自己的整體投資策略之間的關係。Boneparth說：「除了不要投資超過個人能夠損失的風險，同時還要了解整體的投資組合成分。」雖然投資組合比例因人而異，但一般的經驗法則是將投資組合中5%至10%分配給個股或其他替代資產類別，其餘的則是應該包括風險較低的投資，例如追蹤標準普爾500指數的被動指數基金。

Reference： 

Before you invest in the stock market, answer these 3 questions