草根影響力新視野 法蘭瓷編譯
消費者正持續感受到通膨對預算的影響。今年 2 月，追蹤消費者商品與服務成本的「消費者物價指數」(CPI) 顯示，過去 12 個月內上漲了 2.4%。全球政策機構指出，美國與伊朗的戰爭及其對能源價格的影響，加上美國關稅的持續影響，可能在今年剩餘時間內顯著推高物價。經濟合作暨發展組織 (OECD) 在3月的報告中預測，2026年全球所有專案通膨率將達到4.2%。
對於投資者而言，通膨是無聲的威脅。理財規劃師 Joon Um 指出：「通膨會悄悄侵蝕購買力，即使只是幾個百分點的差異也非常重要。」Bone Fide Wealth 創辦人 Doug Boneparth 建議，投資者應避免對短期通膨「雜音」過度反應。例如，不應因單月的 CPI 數據就戲劇性地賣掉股票。OECD 預計這波漲勢將是短暫的，2027 年可望回落至 1.6%。然而，通膨在投資生涯中是長期存在的，Boneparth 將其比喻為「慢速漏水」，日常雖無感，但在 20 到 30 年內足以摧毀購買力。
傳統上，「72 法則」用來估算財富翻倍的時間 (72 ÷ 預期報酬率)。但此公式亦可用於通膨：用 72 除以預期通膨率，即可得知「購買力減半」所需的年數。例如，通膨 2.4%，購買力每 30 年減半; 通膨 4.2%，購買力僅需 17 年即減半。專家指出，這將直接影響未來的消費能力。以 3% 通膨計算，現在 4 萬美元的車，24 年後將漲到 8 萬美元；若通膨升至 4%，只需 18 年就會翻倍。微小的通膨差異，透過複利效應會造成生活品質的巨大差距。
圖片取自:(示意圖123rf)
那麼到底該如何對抗物價上漲？Boneparth 建議要在長期競爭中領先，包括：
- 堅持多元化股票組合。擊敗通膨的機會通常存在於股市，而非低收益的現金帳戶。
- 配置抗通膨資產。若感到不安，可配置「抗通膨債券 (TIPS)」、黃金、房地產或比特幣作為緩衝。
- 重視退休開支預估。醫療與日常成本常被低估。
理財規劃師Joon Um 表示，在思考長期目標時，重要的是要記住，你未來想要且需要支付的事物，價格標籤可能會大不相同。他說：「我們常看到客戶低估了通膨對退休後支出的影響，特別是醫療保健和日常開銷。歸根結底，通膨不僅僅是一個數字；它直接影響生活品質，因此投資組合在構建時必須考慮到這一點。」
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