草根影響力新視野 夜未央編譯   

與全球家族辦公室相比，亞洲家族辦公室過去對風險的偏好要大得多，但最近的一項調查顯示，這種情況可能正在改變。

花旗私人銀行（Citi Private Bank）今年第三季度的一項全球調查顯示，世界各地的家族辦公室已經從現金轉向風險資產，但亞洲是一個值得注意的例外。

家族辦公室是一家私人財富管理諮詢公司，為高凈值人士提供服務。花旗的調查是針對其家族辦公室客戶進行的，這些客戶的總凈資產為5650億美元，來自全球各地，其中三分之二來自北美以外。

家族辦公室與傳統財富管理公司的不同之處在於，它們只為富裕的個人或家庭提供服務。

花旗私人銀行（Citi Private Bank）的Hannes Hofmann在11月下旬告訴CNBC的Squawk Box Asia，今年上半年，亞洲家族辦公室在風險資產中配置的資金遠遠多於低風險資產。

因此，他補充道：「在這一點上，他們更難增加風險」。

根據花旗的霍夫曼（Hofmann）的數據，亞洲家族辦公室持有的資產中約有44%是私募和公共股權，而現金和固定收益資產的比例為30%至33%。

這比美國、歐洲或拉丁美洲的家族辦公室要大得多。

圖片取自:(示意圖123rf)

渴望冒險

亞洲家族辦公室的風險偏好相對較高有幾個原因，包括處於歷史低位的利率環境，以及對中國疫情后復甦的押注，而中國此後已經失勢。

花旗還指出，中國經濟可能放緩和供應鏈中斷對亞洲家族辦公室的投資組合配置產生了重大影響。

另一個因素是，與美國或歐洲相比，亞洲股市今年迄今有所下跌。

香港恒生指數今年迄今下跌了約15%，而中國大陸的滬深300指數同期下跌了13%以上。這兩家股票都是今年迄今為止表現最差的主要亞洲股票指標。

另一方面，華爾街的基準標準普爾500指數今年上漲了23%，而歐洲斯托克600指數上漲了12%以上。

新加坡是一大亮點

根據畢馬威私人企業和家族辦公室諮詢公司Agreus的數據，在全球範圍內，全球9%的家族辦公室位於亞洲。

報告顯示，在亞洲，新加坡是全球家族辦公室的首位樞紐，2023年迄今為止，約有59%的家族辦公室位於新加坡。

Agreus說，大約14%位於香港，13%位於印度，其餘位於馬來西亞，泰國和巴基斯坦。

新加坡積極主動的監管立場和有吸引力的稅率使其成為富人的首選。這個島國也是獲得亞洲其他投資機會的戰略基地，以實現投資組合的多元化。

Agreus的聯合創始人Tayyab Mohamed說：「我認為在新加坡，新加坡金融管理局作為監管機構非常積極主動。這是一件好事。」他指的是新加坡中央銀行和金融監管機構新加坡金融管理局。

他告訴CNBC：「所以他們已經走出去，真正推銷新加坡，並把來自世界各地的家族辦公室帶到那裡。」

資料來源：https://www.cnbc.com