草根影響力新視野 法蘭瓷編譯
提早退休沒有唯一正確的方式。有些人靠出售公司一夕致富，有些人則建立被動收入，得以離開朝九晚五的生活。許多追隨 FIRE運動 (財務獨立、提早退休) 的人，目標是存下收入中的大部分，建立一筆足夠大的投資組合，讓自己能在退休後長期提領生活費。然而，不論你是想提早退休，還是走傳統退休路線，最新研究顯示：你每年或許可以從投資組合中提領更多資金，甚至不需要準備那麼大一筆退休金。
多年來，理財顧問與提早退休族普遍依循所謂的「4%法則」：在為期 30 年的退休期間中，每年從平衡型投資組合中提領 4%，並依通膨調整，這個做法通常很安全。然而，提出「4%法則」的理財顧問 Bill Bengen 卻在近期最新著作中重新檢視當初的原始研究並直言表示：若退休後仍只提領 4%，「其實有點低估了自己。」
Bengen 目前提出的 30 年退休期安全提領率為 4.7%。在低至中度通膨期間，這個比例甚至可能更高，即使是提早退休者也適用。Bengen的這項新結論來自對 1926 年以來歷史資料的回溯分析，目的是找出在最壞情境下，仍不會讓退休金用盡的提領比例。研究結果顯示，即使是在歷史上最不利的情境下 (高通膨＋股市低迷)，投資人仍可安全提領 4.7%，撐過 30 年的退休生活；若退休期長達 50 年，安全提領率約為 4.2%。
圖片取自:(示意圖123rf)
Bengen 也提醒，實際可提領比例取決於退休當下的經濟與市場狀況。若退休初期遭遇熊市或高通膨，投資組合在縮水的同時又被持續提領，將明顯壓低安全提領率，增加資金耗盡的風險。此外，通膨同樣是關鍵因素。物價快速上漲會侵蝕購買力，可能迫使退休族提領更多資金，或被迫縮減支出。
每位投資人的提領策略都不相同，市場與通膨的變化也難以掌握，沒有哪位理財專家可以提供一體適用的答案。因此，Bengen 建議，不論是提早退休或一般時間退休，都應與專業理財顧問討論規劃，並保持保守態度。「畢竟，你無法預知市場或通貨膨脹的走向，你不知道自己能活多久，你無法預知30年後的生活開銷會是什麼樣子，」Bengen說。
Reference:
