作者：洪綾襄

為什麼海外密帳難查？為什麼查不到假外資？富人將境外公司與各種商業工具層層堆疊，宛如看一場川劇變臉，揭了一層又一層，仍很難辨認出躲在層層面具下的到底是誰？

「這些都你們自己問到的，我可沒那麼說，」他微微笑。

很難定義眼前這個人的工作，因為言談中他提及海外貿易、牽線經營政商關係，連最頂級客戶（ＶＶＩＰ，資產規模超過1000萬美元的富人）的全球資產規畫，他都曾經做過，也十分熟稔；頗似電影《華爾街之狼》中那位協助富人處理黑錢的瑞士私人銀行經理一樣，外表看來文質彬彬，卻深知富人們在灰色地帶做的各種勾當。

「不是每個人都可以用境外公司做壞事，」他意味深長地笑說，要用境外公司從事不法，也需要符合特定資格、根據特定步驟，才能遂其所願。

第一步，把錢搬到海外。這不難，台灣本來就是一個出口導向的經濟體，企業或多或少都從事國際貿易，早就在使用境外公司控股、交易。因此即使政府有外匯管制，資金匯出均須向主管機關申報，但只要透過「貿易項下出口」，錢就可以經由銀行ＯＢＵ（國際金融業務分行）的途徑，合法出海。

政治獻金也用這招！
以進口名義　轉出大筆資金

他坦言，很多上市櫃公司本來就設有境外公司，但因匯回海外獲利要被課海外所得，而且財報都要揭露，乾脆就在買家與自己之間，成立一家境外代理公司，利用這家境外代理公司保留公司的海外盈餘。

他指出，很多企業主送政治獻金，也都是透過境外公司和海外帳戶處理。「我在香港曾經做過一個案子，某台商想要送一位政治高層6000萬元台幣的政治獻金，我幫他找了一個熟識的香港供應商幫忙配合，用境外代理商的名義買很貴的半導體儀器，裡面最貴的零組件都被拔光了，但海關看不出來；跑個兩趟，不但創造了貿易實績，透過支付貨款的名義，六千萬元也被堂而皇之地轉移出去。」

錢出去之後，再看其用途。如果是投資，就直接成立一般商業公司，但如果境外公司主體是個人、要藏錢、目的敏感須匿名，就會成立信託，再透過信託平台把錢轉去。「境外公司還可以追到底，但如果做信託，就只能查到信託平台，」他說。

目前被ＯＥＣＤ（經濟合作暨發展組織）列為黑名單的全球避稅天堂約有40幾個，而亞洲富人最常使用的是香港、新加坡和英屬維京群島（ＢＶＩ）的海外信託。不過，由於香港、新加坡都是基於英國《信託法》，受託人（銀行）有權監督信託後的財產，例如處分公司股份，因此，財產授予人恐喪失對公司或財產的控制權。

外商投行架信託平台！
錢轉來轉去　讓你難以追查

但以最有名的ＢＶＩ來說，ＢＶＩ的《信託法》允許委託人可擔任公司董事，委託人可以自己控制資產操盤，管理上更靈活。而且ＢＶＩ公司的股權轉讓很簡單，公司不需要審計，不需要披露財報，名義股東可以都是外國人，但只要設定自己為董事會授權信託者，任何交易和金流都要你簽名才算，實質掌控權還是在自己手上；「但規模至少要1億美元，銀行也認識你，才有可能幫你做，」他透露。

因此，如果某人要把某筆在台灣的敏感資金「洗」到海外，可利用一家ＢＶＩ紙上公司和外商銀行簽信託合約並開立海外帳戶，信託中指定要將資金用於投資某海外特定標的；這筆錢就會從銀行的信託部，轉到銀行的投資部，藉由銀行投資部的名義，再幫客戶於ＢＶＩ成立另一家公司，投資客戶指定的某特定標的。「透過這樣的平台，頂多只能查到銀行，追查不到公司背後的個人。」

台灣也不乏有富人採取這套模式。這位知情人士表示，他曾經手處理過某政要家族的海外洗錢案。當時外界盛傳該政要將政治獻金挪移到家族在海外的銀行帳戶，再用於投資一家知名的連鎖企業，但檢視股東名冊與財報卻一直找不到直接證據，案情一度陷入膠著。

「台灣司法管轄權管不到，檢調也只能查到一家境外公司和一個美商銀行投資帳戶。」他說，要不是後來美國也參與調查，發現其中一個股東背後有受益人，而該受益人的通訊資料竟與該政要家族成員吻合，才敢斷定該政要利用信託平台進行海外洗錢。

這位熟知內情人士坦言，美國祭出肥咖條款（FATCA）後，只要涉及美國企業、國籍為中東、資金涉嫌為國際犯罪所得，美國就有權要求銀行和避稅天堂揭露最終受益人，隱匿性已不如以往。

透過複委託買台股！
「假外資」匿名炒股太方便

那又如何把錢輸送回台灣呢？某位不願具名的投資人坦言，政府雖然口頭上歡迎台商，但只要有資金匯回就會被查稅，檢視財產有沒有不當增加，搞得他不勝其煩，乾脆就都放海外不匯回來。

況且，若要化身「假外資」回頭炒台股，也有辦法躲過監管：只要利用複委託，就查不到。

前年證期局查獲股市聞人賈文中為了規避國內證所稅，透過香港瑞穗證券亞洲公司的ＦＩＮＩ（外國機構投資人），用複委託回台投資上櫃公司尚志精密化學，成為第一個被抓到的「假外資」。當時尚化爆發內部股權爭議，主管機關發現賈文中和瑞穗亞洲均為尚化的前十大股東，但瑞穗亞洲的持股竟是在賈文中名下，卻沒合併持股申報，經追查之後，才確認賈文中的假外資身分。

一位券商國外法人部業務員指出，境外公司要投資台灣股票，正常是走ＦＩＮＩ途徑，向金管會申請ＦＩＮＩ資格，和境內券商開戶，股票和一般投資人一樣登記在自己名下。但若是透過外商銀行做複委託，再用境內券商的ＦＩＮＩ資格回來投資台灣，因為股票是登記在券商的名下，由保管銀行處理股務，就可以完全隱匿台資身分。

也有台灣投資人另循國際私募基金或避險基金管道，混進來投資台股，儘管外界可能知道該基金主要股東們是誰，卻很難掌握直接證據。

「證所稅取消了，為什麼還是想隱匿身分？就是要炒內線，」這位券商業務透露，複委託後股票顯示在券商名下，但客戶仍有權利把股票拿去質押，只要簽一張授權書就能要券商設質，借七成現金出來，再去買同一張股票，來回幾次，就是匿名炒股，又免稅，「我們跟香港沒有租稅協議，台灣怎麼查？」他說，不少券商的香港分行都有在做這項業務。

現在許多上市櫃公司的前十大股東裡都有外商集合帳戶，對外都說是集眾多小股東力量的投資帳戶，但除非與反恐洗錢相關，國稅局很難要求外商銀行交出股東名單。

但說到底，境外公司、複委託、信託都只是工具，其作用只是一張面具，戴上後讓別人認不出你；會被挪為非法使用，還是因為人性。安侯建業稅務部營運長許志文認為，過去重視經濟發展，允許企業彈性應用商業工具，如今思潮改變，富人們也應重新思考遊走在灰色地帶的道德與風險。

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原文出處：海外藏錢兩大巧門 怎麼查都查不到！ 信託平台隱匿身分　錢進錢出都能瞞天過海

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