作者：廖君雅

螞蟻金服在上海發表成立一年來的成績單及未來戰略，這家被視為繼阿里巴巴之後， 最有潛力的互聯網金融巨人，它將如何一圓馬雲的金融大夢，一舉一動都動見觀瞻。

「別人都解讀，我們小螞蟻，怎麼有大象的胃口？但其實我們並不想成為大象！我們專注在小微，我們要做進化的螞蟻！」 說話的是浙江螞蟻小微金融服務集團（螞蟻金服）首席執行官彭蕾。10月15至17日，螞蟻金服在中國上海的一九三三老場坊，舉辦一年一度的分享會，彭蕾率領12位高層主管們，坦率地面對長達90分鐘的媒體提問。

螞蟻金服的前身，正是由阿里巴巴董事會主席馬雲一手創立的阿里巴巴電子商務公司。馬雲從未掩飾想當金融大亨的企圖心，當初為讓螞蟻金服正式落地中國，取得全國性金融牌照資格，甚至不惜得罪日本軟銀、美國雅虎等股東，讓包含支付寶在內的金融理財業務獨立出來， 成了今日的「螞蟻」。

螞蟻金服彭蕾幫馬雲操盤

阿里巴巴創始「十八羅漢」之一的人資長彭蕾，曾是外界最看好的馬雲接班人，這位「金融皇后」 銜命到螞蟻金服，讓小螞蟻在鎂光燈下增添不少分量。近來，包括網商銀行成立、投資大陸國泰產險等重要投資，馬雲都親自站台參與，更顯見其重視程度。

起初是為解決淘寶、天貓等電商平台交易問題催生的支付寶，如今一路壯大，逐漸培養出螞蟻金服的版圖，旗下涵括了支付、理財、保險、銀行、小微貸款、信用體系和金融雲等業務，是在互聯網金融領域不可小覷的龍頭。

今年7月，螞蟻金服宣布完成首輪融資，外界估值約450億至500億元人民幣，包括全國社保基金赫然出現在股東之列，不但是中國國務院批准其擴大投資範圍後第一單的直接股權投資，該基金首次挹注創新事業，也讓螞蟻身價更加水漲船高，成為下個最具上市潛力的新星。

螞蟻金服旗下品牌包括支付寶、芝麻信用、螞蟻小貸、餘額寶、招財寶等，根據最新官方數據，目前的活躍用戶已經超過4億戶，其中手機移動用戶超過8成，而其他在餘額寶、招財寶和其他開放平台的理財用戶則超過兩億戶。

金流部分，過去5年當中，螞蟻金服旗下的螞蟻小貸，替逾160家的小微企業和個人創業者提供融資，累計發放貸款超過4000億元人民幣。甫開業4個多月的網商銀行開業以來，也搭上阿里巴巴的農村淘寶列車，下鄉向18萬戶微型創業者發出了30億元人民幣的貸款。

支付寶有四億用戶當靠山

然而，螞蟻軍團之所以有讓人不可小覷的撼動力量，關鍵主力仍是4億用戶的支付寶。支付寶不只能在線上買賣支付和理財，線下的用途更廣，涵蓋食衣住行育樂，與全中國的13萬戶商家串接，甚至到了海外25個國家，都可以辦理退稅。「我剛從法國回來，看到機場退稅櫃台有支付寶專屬通道，可省去大排長龍的麻煩。」 中國家樂福行銷長余瑩說。

在海外，包括香港、南韓、日本和新加坡的許多店家和餐廳，也都可以使用支付寶，只要點開手機中的支付寶錢包進行掃碼支付，出國換匯也不需要帶太多現金。

從單純的第三方支付，延伸到理財平台，再到銀行的融資貸款體系，業務愈趨複雜，所需要的風險控制必須更精準。因此，螞蟻金服依照大數據發展芝麻信用分，透過更精準的運算進行風險定價，不但可減少成本，服務更多小微用戶，也有助於提升獲利。

「我們也不想讓支付寶變得那麼重，但是移動端是未來趨勢，而支付寶能做的最多，我們會再思考如何分流。」 螞蟻金服財富事業群總裁袁雷鳴強調。

過去10年，螞蟻金服的壯大，是基於歷史的特殊因素所造就出來的，中國大陸金融業大者恆大，有許多小微金融的服務需求無法被滿足，隨著城鄉進化，愈來愈多中產階級的誕生，螞蟻金服也開始做起更大的生意，例如基金、保險和股權眾籌。

三大戰略　強攻互聯網

檢視1年來，螞蟻透過併購或參股，所打造出的生態系也儼然成形，三大區塊分別為：一、未來線上結合線下服務（Ｏ２Ｏ）的生活圈。今年六月螞蟻金服和阿里巴巴合資60億元人民幣，打造外賣送餐的口碑平台，另外也領投一家名為「雅座」會員營銷服務商，透過大數據提升餐飲營運績效。

其次是新形態、特定族群的金融服務。螞蟻八月投資校園族群分期購物、網貸及兼職的「趣分期」 平台，拿到兩成股份。近期，馬雲也將浙江融信轉手給螞蟻，恰巧馬雲在去年透過浙江融信併購了恆生電子，其ＩＴ技術，更有望和螞蟻龐大的入口流量，攜手搶攻互聯網金融大餅。另外，10月中旬，螞蟻宣布投資之知名創業資訊平台「36氪」，也更深化在股權募資的布局。

第三項，就是互聯網保險業務。螞蟻金服九月初挖角中國人保財險副總裁和電子商務副總裁的尹銘，以及參股國泰大陸產險成為第一大股東。有「人保少帥」 之譽的尹銘，在中國保險圈極具分量，可以預見的是，互聯網保險將是螞蟻接下來耕耘的重點，而控股過半的國泰大陸產險未來將扮演要角。

「許多分析師都認為，螞蟻金服若上市，市值肯定比阿里巴巴還高，因為他掐住全中國人民的錢。」 中國艾瑞諮詢集團副總裁曹軍波指出，從單純貨物交易、到Ｏ２Ｏ，從阿里巴巴和騰訊的布局方向可預見，未來電商平台上，最具爆發力的就是金融商品交易。

優達斯（Uitox）集團全球行銷長黃文貴觀察，金融業在全世界都是特許的監管行業，唯有中國目前放行，動作積極、集眾多平台優勢於一身的螞蟻金服，更有一飛沖天的潛力。

只是螞蟻既作平台，又發展自營金融產品，似乎有所矛盾，但彭蕾面對質疑時強調，螞蟻只看重兩件事，第一，保障用戶資金安全；第二，就是追求用戶價值最大化。至於，併購或參股其他事業，是想快速把生態系的夥伴們拉進來。螞蟻金服總裁井賢棟也強調，集團不做財務性投資，因此所有投資案，都有其戰略性的考量，讓螞蟻的「進化」速度加快。

在中國經濟開始進入緩步增速的「新常態」 後，金融機構也在快速轉型，這場螞蟻的一周年成果發表會，最後的重頭戲，是揭曉了一個名為「互聯網推進器」 的計畫；該計畫將借助開放雲端和大數據技術，在5年內協助超過1000家以上的金融機構向新金融轉型升級。小螞蟻如何進擊，撼動全中國的實體金融體系，外界都睜大眼在看。

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原文出處：進擊的螞蟻金服　撼動傳統金融 上海直擊》阿里巴巴之後的下個潛力新星

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