草根影響力新視野 法蘭瓷編譯

近年來美國房貸及信用卡高利率讓不少民眾吃不消，但這個情況恐怕將持續到2025年。這是因為聯準會為了控制通貨膨脹，因此刻意保持基準利率的穩定以抑制借貸，直到有更多證據表明通膨得到妥善控制為止。然而，這個做法對於債務人而言無疑是雪上加霜。

美國的年通膨率已從 2022 年 6 月9.1%的高峰值下降，但在過去 10 個月裡仍一直徘徊在 3% 左右，仍舊高於聯準會 2% 的目標利率。5月15日的消費者物價指數顯示，美國通貨膨脹基本上符合預期： 3 月之後上漲 0.4%，4 月上漲 0.3%。目前，年比通膨率為 3.4%，略低於 3 月的 3.5%。

雖然高通貨膨脹的情況已漸漸改善，並且似乎正朝著正確的方向發展，但若是要降至 2% 以下恐怕還是有其難度。聯準會目前的基準貸款利率介於 5.25% 至 5.5% 之間，為 23 年來的最高水平。這個利率影響到民眾的房貸、信用卡、車貸等利息額度，等於影響了家用支出預算。

圖片取自:(示意圖123rf)

因此，專家們均預測美國央行將在 2025 年之前持續維持相對較高的利率。大多數預測是到今年底前將出現兩次 0.25 個百分點的降息，第一次降息預計在 9 月。若是如此，聯邦基金利率將降至 4.75% 至 5%。

不過專家們也提醒民眾不要指望利率會更快下降。根據預估數據，聯準會利率在2025 年 4 月之前恐還會有 80% 的可能性維持在 4% 或甚至更高。這個預測與金融公司 PNC Financial Services Group 的預測一致：聯準會利率在 2025 年及之後都將維持在 4% 以上。PNC的高級經濟學家 Kurt Rankin 表示，4% 的利率將被視為長期均衡利率，也就是「中性利率」，有助於美國經濟不會受到利息成本的刺激，也不會受到利息成本的限制。

美國三大信貸評級機構之一的穆迪分析公司(Moody’s Analytics) 對於未來利率走向相對樂觀，預計到2025 年底時基準利率將達到3% 。然而無論各界專家們的預測如何，聯準會利率回落到2022 年之前3% 以下的時刻恐怕還有得等。而毫無疑問地，這也意味著消費者的利率將會更高。

Reference: 

Why mortgages and credit card rates could stay high through 2025