草根影響力新視野 文╱林旻柔
金管會近日宣布調整106年度保險業資本適足率（RBC），壽險業C3利率風險資本比率予以調升、產險業承接國外再保分進業務準備金及保費風險係數予以調降，調整後，預估產險業平均RBC將上升9個百分點、壽險業則下降5.7個百分點；金管會表示，應不會有業者因此必須增資。
為反映壽險公司利差損的風險，及因應未來接軌IFRS17，金管會宣布106年RBC的計算方式，C3的風險係數將從0.4倍增加到0.5倍；若以7月底統計數據估算，整體壽險業者平均RBC將減少5.7個百分點。
此外，在計算RBC時，壽險公司不動產增值利益部分，金管會表示，為平衡保險公司清償能力之穩定、降低波動性，調整保險業投資性不動產增值利益，可認列為自有資本的上限為50%。此舉應有利於壽險業投資不動產，但業者表示，這部分對於RBC的貢獻不多，未來若投資不動產，可能仍會以利益與價格為主要考量。
此次金管會調高利率風險的資本比率，首當其衝的是賣眾多終身壽險、儲蓄險等大型壽險公司。RBC指的是，保險業自有資本和風險資本的比率，RBC愈高，代表業者因應經營風險所需預備的自有資本愈高；相反地，則代表經營風險所需預備的自有資本愈低，目前法定的標準是200%。
金管會指出，調高利率風險比率，是希望業者更強化資本、並對未來接軌新會計準則做準備；並強調國內應不會有任何一家公司，會因為利率風險調整，讓RBC降到200%法定標準以下。此外，更呼籲業者要強化風險管理與公司治理，強化清償能力以因應金融情勢的變化。自2015年開始，利率風險從0.1倍不斷提升，到今年提升到0.5倍，相當於3年內拉高了5倍。
註：保險公司倒了，保戶權益會受損嗎？請參見保險e聊站
保險公司倒了，保戶權益會受損嗎？
其實國內早有保險公司倒閉的前例，而且根據保險法的規定，保戶的權益是有可能受到影響的！一般來說，保險公司會有「再保險」（註1）以及「安定基金」代墊等措施來轉嫁倒閉的風險。2012年國華人壽標售案，為此「安定基金」賠付了約833億元（註2）導致財源不足，因此「安定基金」已經不再是保險公司面臨倒閉的救命丹；而國外保險公司倒閉的例子也並不少見（註3），所以，保險公司的確是有倒閉的可能，不要認為有這些措施就萬無一失，要注意原保戶的權益是有可能受損的。
◎ 安定基金之動用
根據保險法的第143條之三（註4），當保險公司無法自救時，主管機關能啟動安定基金做為賠償金的墊付機制，要注意的是安定基金並非全額理賠，而是有動用範圍及限額的！（註5）
◎ 倒閉對保戶的影響
保險公司因營運惡化被判接管時，依保險法第149條之二（註6），可報經主管機關核准，針對原保險公司的舊保單，要求調漲保費，或是降低保額。
◎ 如何衡量公司狀況
最簡單的方式是以RBC（資本適足率）衡量，表示公司的自有資本淨額能夠承受多大的風險，RBC越高代表能承受的風險越大。RBC從2013年8月分為五級距，最優質的RBC為300%以上，再來是250%~300%、200%~250%、150%~200%以及低於150%；不過從2015全年度起的資訊，RBC需揭露確切的數字，不再以級距呈現囉！（註7）
※如何查詢保險公司的RBC？
透過保險業公開資訊觀測
即可查詢公司的相關概況，其中的財務概況有「資本適足性之揭露表」，載有近年來的RBC。
購買長年期保險前，建議參閱保險公司的RBC，衡量往後是否有保障減少的可能，但835小編提醒，RBC是目前保戶最容易查詢且衡量的指標，但並非是衡量保險公司財務是否健全的唯一指標，若需要更精確的分析，則可以參考其他數據（例如「財務結構」、「償債能力」、「經營能力」、「獲利能力」等）以達較精確的財務分析。
註1：保險法第39條：「本法所稱再保險，謂保險人對於其所承保之危險轉向他保險人為保險之行為。」基於分攤損失考量，保險公司再向其他保險公司就其承保件購買保險，將承擔的責任控制在一定限度內。
註2：「全球人壽得標/國華人壽標售 政府賠付883億」記者廖千瑩、陳梅英／台北報導／2012-11-28
註3：「壽險公司倒了 安定基金賠多少」現代保險健康理財雜誌／林依任
註5：「人身保險安定基金動用範圍及限額 」民 95年7月18日 修正、「財團法人財產保險安定基金動用範圍及限額規定」
註6：保險法第149-2條
註7：保險業資本適足性管理辦法
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