草根影響力新視野 圖/文：林旻柔

全球經濟成長趨緩，歐美財經政策逐漸明朗化，全球金融體系進入低利率時代；台灣方面，央行繼連續三季降息半碼後，月底恐又再度降息。在低利息效應的衝擊下，銀行的定存利率逐漸下滑，使得不少定存戶將資金轉往保險公司的儲蓄險及年金型保單，從銀行挹注進入壽險公司的金額不斷攀升。

根據統計資料顯示，今年前4月，壽險新契約高達4,492億元，較去年同期大幅成長15.6%；其中，還本終身壽險、利變壽險及利變年金等類定存保單，估計約有3,500至3,600億元，佔比約8成以上，創下新高。值得注意的是，在各方的壓力之下，各壽險公司傳出將於6月逐步停售各類保單，且未來新保單保費規劃可能悄悄調漲，有壽險業者表示，預估明年新台幣保單可能比今年貴，保費調幅恐高達1成以上。

今年第一季央行再度宣布降息，銀行資金已大量轉往壽險類定存保單，倘若6月底央行持續降息，銀行資金勢必再度轉往壽險業，造成業者財務壓力大增。此外，公債利率亦不斷下調，目前試算新台幣責任準備金利率恐下降2碼，新台幣儲蓄及年金型保單利率亦必須下調，造成業者調漲保費的壓力持續擴大。此外，金管會近期正式發文，要求壽險業者，每張保單都不得有費差損，許多保險公司在考量調降行銷通路費用後，仍不足以支付營業費用的情況下，擬拉高躉繳類定存保單附加費用率，以減少費差損免得受罰。

不過，若壽險業者拉高附加費用率，將造成類定存保單投資報酬率的下降，依目前的費率來算，未來相關商品的年化報酬率可能將跌破2%。此外，隨著央行接連降息，資金大量流向壽險業者，也增加其財務壓力，根據媒體報導指出，富邦人壽近期已未再宣告新台幣利變年金保單的利率，新光人壽也停售數張費用率較低的保單，其他如南山人壽、國泰人壽、中國人壽等也相繼評估因應措施。

壽險業者出現調漲保費的聲浪，保險局意雖出面嚴正聲明，禁止保險公司隨意調漲保費，不過，因為公債利率不斷下降，影響壽險業的責任準備金公式，目前計算的新台幣及美元保單利用皆需調降，若保險局拍板定案，明年保單恐將調漲，對於新保戶而言，影響極大。低利時代及高齡化社會，不但使得銀行資金轉往壽險業，醫療及長照的保障也廣獲民眾認同，保險的重要性不言可喻，同時也讓壽險業成為當前熱門的行業之一；民眾在思考資金的運用，及商業壽險產品的選擇時，除了要考量自身的購買能力外，也要注意商品的內容細節，才能將錢花在刀口上，買到適合自己的壽險商品。

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