文/羅友三 會計師

客戶背景
張先生49年次,已婚且四位子女已成年。張先生手中握有一批未上市櫃公司股票,該公司的獲利穩定且年年成長,股利分配也相當優渥,所以每年即將宣布發放股利時,張先生是既期待又怕受傷害。期待的是豐厚的配股比例,但隨之而來的痛苦,是每年五月申報綜合所得稅時,要繳納一筆不小的稅金。聽朋友說可以透過贈與或是信託,將股票分散至子女名下以節省所得稅,但是這些股票又是將來退休的老本,股票送出去後,將來退休的財源不足時該怎麼辦,因此相當為難。

財產諮詢
張先生:我就一點股票,每年分的股票也沒多少,可是卻被課很多稅,一下子就被課40%了,如果分到500萬的話,就要被課200萬勒,實在“貴鬆鬆”!

講師N:如果要省稅的話,方法是很多,你就一些股票辦贈與出去,這些股利就會送給你的小孩,這些稅金就不是在你這邊繳,而是到你小孩那邊繳,你就會很省稅了!你看你繳稅要繳40%,到你兒子那可能只要6%,甚至還有可能不用繳哩!還有我們可以透過股權信託,股票不用送只送股利,所得稅也可以降低。

張先生:這有什麼差別?你講得好複雜喔!贈與跟股權信託差別在哪裡?

講師N:贈與是我股票送給小孩,他拿到股息,他自己去報稅,所以股息在你小孩那邊報稅,當然稅金就比較省囉!但股權信託不一樣,股權信託一下子可以送很多的股利給你的小孩,又不用繳稅!因為你只送股利並沒有送股票出去。

張先生:你現在把我的股票都送給我小孩,如果我以後沒錢小孩也不養我,誰要養我?難道叫里長伯養我啊?

講師N:如果是這類型的客戶我就會建議,既然我們的財產不夠多到還可以分給別人用,這樣的財產就要先用來照顧自己,這樣你就要做第二種規劃,把這些股票的股利送給小孩,繳稅在小孩那裡繳,但是股票本身都還在我們手上,而且這股權信託的模式還有兩三種,有省稅型、也有傳子傳孫型、也有到時都要照顧別人沒有要照顧自己的,看你想要哪一種,我們會再給您建議。

張先生:你講了兩三種,我就是不知道怎麼規劃阿?你可以講簡單一點嗎?

講師N:這樣說啦!假如財產並沒有很多就會建議您做第一種,省稅的那一種,就股利股息送給小孩就好,做一個股權信託兩三年,股票要分的股利股息再送給小孩就好,整個股票結束時還會回到你手上,這樣股票還會繼續幫你生股子,才能拿股子照顧自己,省稅很重要,照顧自己更重要!

張先生:你跟我說這麼多,那我到底可以省多少稅金,不要到時省得稅金比要付給你們的公費還要少,這樣我們省稅就沒意義拉!

講師N:省百萬以上是沒有問題的!因為我們也是要重視以後年老時有個老本,一般人準備老本一定有要這些錢來照顧自己,而且年紀大時要用這些財產不一定那麼自由,所以我會建議你要做一個比較好的計劃,這個計畫就是把這些老本放進去,將來年老生病,甚至需要別人照顧時,整套計劃都可以幫你打點好一切!

規劃建議
(1)成立一個股權信託,達到節省所得稅,母股保留於張先生身上的優點。
委託人:張先生
信託財產:張先生持有120萬股的股票
受託人:張太太
受益人:子女為信託期間孳息受益人,受益比例各1/4;信託期末結束後,股票歸還張先生。
信託期間:一年期

(二)將節稅利益成立一份家庭信託,照顧張先生及張太太的退休、安養、長期照顧。

建議說明
一、股權信託贈與稅賦:
1.中華郵政一年期定期存款利率:0.83%
2.一年期現值利率因子PVIF(0.83,1)=0.9918
3.股權信託的股票時價:120萬股×30元=36,000,000元
4.贈與總額:﹝36,000,000×(1-0.9918)﹞=295,200元
5.贈與淨額:295,200-2,200,000(免稅額)=0
6.贈與稅:0
7.課稅圖示說明:

二、信託受益分配
1.公司除權後參考價:(30-0)/(1+0.5)=20元/股
2.四位子女各取得15萬股,每人分得價值約300萬元的股票(20元/股×15萬股)。張先生實際贈與60萬股,價值1,200萬元的股票(20元/股×60萬股)。
3.信託結束後張先生取回120萬股。

三、股權信託利益分析
張先生移轉60萬股的股票給子女,比較其利用股權信託與否的節稅效益分析,詳如下表所示:

註1:因股權信託移轉給四個子女的股票總價值為1,200萬元。故若以1,200萬的贈與總額計算,應納之贈與稅:(1,200萬元-220萬元)×10%=98萬元
註2:若不做股權信託,該股票之股利所得將由張先生取得,應納之所得稅:(60萬股×10元)×40%所得稅率-721,100=1,678,900元(假設張先生其他所得適用之稅率為40%,不考慮可扣抵稅額)
註3:張先生60萬股所產生的股票股利,已經透過信託分配給四個兒子,每人取得150萬元股利所得(15萬股的股利 × 10元),應納之所得稅:﹝150萬元 × 21%所得稅率-115,900元累進差額﹞× 4人=796,400元(假設子女並無其他所得,亦不考慮可扣抵稅額)

-節錄自 原作者「幸福補給-資產規劃停看聽」一書